随着宗教政策不断深入民心，铁炉寺民屋式的佛殿显然不能适应时代需要。1987年，在地方政府与上级佛协支持下，开始兴建一座明清宫殿式的大雄宝殿。并饰以麻石雕花栏杆，外廊由28根水泥制作的仿石柱耸立在廊基之上，殿前一对石狮活灵活现，四周环境绿化又经园林技术人员精心设计，更加庄严肃穆，雄伟壮观。大殿落成之后，又在原寺之东修新式楼房一栋，并以硬木重新雕刻释迦佛、阿难、迦叶、千手观音、文殊、普贤诸菩萨像和二十四诸天像奉于新殿内，把原有旧殿及住房全部改成两层楼殿堂。1993年，在当地政府及国土局帮助下，按政策徵收了寺内部分民用菜地，确定寺院界限，并筑起山门、围墙。至此整个寺院焕然一新，北京书画家宗家顺先生书写对联赞曰：“发慈悲心物我无间，是清净地仑奂一新。值得称道的是，铁炉寺从恢复到重建费资达200万元，从未向政府要过一分钱，完全是众尼苦心经营、国内外信士大德慷慨解囊施助的结果。其中以台湾法智法师、唯一法师，香港果性大师、慈愍大师资助最丰。铁炉寺才一辈出家人特别热心培养青年僧人。1983年，二位发心出家的女青年来寺披剃，因志向清纯，发心诚恳、遂被留寺考察并分别取法号为自然、唯静。经过数月训练，这二位青年进步很快，充实了常住做佛事及杂活的力量，成了老比丘尼的好帮手。1985年，先后又有四位女青年发心来寺出家。至1993年，又成就了六位中青年人出家的心愿。老比丘们懂得“人能弘道、非道弘人的道理，她们大力支持这些新入道的青年出外参学，报考宗教院校，提高政治、文化和宗教素质，从而真正成长为住持佛寺、弘扬佛法的接班人。如今，自然考入四川尼众佛学院攻读6年，现已毕业；唯静正在闽南佛学院深造；另有三人毕业于南岳佛学讲习所；一人上五台山普寿寺学律。这些青年佛子由于一出家便受到严格教育，又受前辈们农禅并重、学修并举的影响，故信仰上坚固虔诚，生活中律已有度，成为铁炉寺、也可以说是佛教界的一批好接班人。铁炉寺在漫漫历史长河中几经兴衰，如今古刹重光。正如当代比丘尼大德隆莲老法师为其撰写的对联一样：“断无明斩钉截铁，度众生大冶洪炉。相信铁炉寺这个千年古道场定会建成一个弘传律学、规范僧行的十方比丘尼丛林。
